ポジションが強制決済されたのはなぜですか？

強制決済はどういうことですか？

証拠金取引はユーザーの利益とリスクを拡大したため、リスク率がポジションリスクの予測に使われます。 

リスク率= (維持証拠金 / 資産) * 100% 

リスク率はユーザーの取引リスクを予測する方法です。リスク率は100%に達するとき、いわゆる、 資産=維持証拠金のとき、ポジションは強制的に決済されます。

階層型証拠金率システム：

BitForexの階層型証拠金率システムを設置する目的は大規模なポジーションが市場の流動性を与える影響を削減するためです。基本的に、大規模なポジションを持っている方は、利用可能なレバレッジ率が低くなり、初期証拠金率が高く要求されます。詳しくは、 こちらへ

予想強制決済価格：

予想強制決済価格は資産＝維持証拠金の時のマーク価格です。(参考価格)

強制決済の執行価格はリスク率＝100％の時のマーク価格です。

破産価格: 

強制決済価格に達するとき、ポジションは破産価格で強制清算プロセスに入ります。破産価格はマーチングシステムを通さないため、チャートには反応されません。

* 破産価格と強制決済価格は同じものではありません。

強制清算プロセス:

1. BitForexの無期限契約の資産はすべて、ポジションの損失埋めに使われます。マーク価格はユーザーにとって不利な方向に行くと、アカウントの資産は優先的にを損失埋めに使われます。
2. 資産≤維持証拠金のとき(マーク価格は強制決済価格に達する時)、ポジションは破産価格で強制清算プロセスに入ります。
3. 破産価格で決済され、決済された資産は保険基金にお預け入れます。
4. 保険基金は強制決済できないポジションに使われます。

例：

村上さんの総資産は0.05 BTCとします、マーク価格は$11,000 USD/BTCのとき、村上は100倍のレバレッジで5,000の購入オーダーを出しました。手数料を考慮しない場合、BTCのマーク価格は$10,600になるとき、村上さんのポジションはどうなるでしょう?

1.村上さんの当初証拠金と維持証拠金

• 当初証拠金=オーダー価値 * 当初証拠金率= （50,000*1/11,000）*10%≈0.04545455
• 維持証拠金=ポジション価値* 維持証拠金率 = （50,000*1/11,000） * 0.5%≈ 0.02272727

2. 村上さんの未実現損益（PNL）：

• 未実現損益（PNL）= オーダー数 * (1 / ポジションの平均価格- 1 / マーク価格)
• 10000*（1/11000-1/10600）≈ -0.03430532

3. 村上さんの資産は強制的に決済されますか？

• 村上さんの資産= 0.05-0.03430532=0.01569468＜ 0.02272727 （維持証拠金）
• リスク率 = (維持証拠金/ 資産) * 100%= (0.02272727/0.01569468)*100% ≈144.81%≥100%
• BTCのマーク価格が10,600 になるときは村上さんの資産が強制的に決済されます。

4. いつ強制的に決済されますか？

• 資産は維持証拠金より下回っているとき（マーク価格は強制決済価格に達するとき）、強制清算プロセスに入ります
• 強制決済価格を計算しましょう。決済価格は x とします：
•  ( 1 / 11000 - 1 / x ) * 10000 * 1= -0.05+0.02272727 BTC
• x ≈ 10,679.6116
• 村上さんの強制決済価格は 10,679.6116 USD

5. 強制的に決済された後は？

• ポジションは破産価格で決済されました、強制決済されたときのマーク価格で決済されたではありません。村上さんの注文履歴では破産価格で表示されます。
• 破産価格を計算しましょう:
  • x は破産価格とします
  • ( 1 / 11000 - 1 / x ) * 10000 * 1=-0.05 BTC
  • x ≈ 10,426.5403 USD
• マーク価格が10,679.6116 USDになるとき、強制清算プロセスに入ります。10,426.5403 USDで決済されます。この価格はチャートに表示されません。