Что такое принудительная ликвидация?
Маржинальная торговля увеличивает вашу прибыль и убыток через кредитное плечо, BitForex использует Показатель риска для оценки риска позиции пользователя.
Показатель риска = (Поддерж. маржа / Активы аккаунта) * 100%
Показатель риска используется в качестве индикатора для измерения риска сделок пользователя. Когда Показатель риска подверженности достигает 100%, то есть активы аккаунта ≤ минимальной марже, позиция будет принудительно ликвидирована системой.
Механизм регулирования кредитного плеча:
Механизм регулирования кредитного плеча позволяет минимизировать последствия от ликвидации крупных позиций, оказывающих большое влияние на ликвидность рынка. Таким образом, чем больше объем позиции, тем ниже кредитное плечо и тем выше коэффициент начальной маржи.
Цена ликвидации:
Цена ликвидации относится к Цена маркировки, когда активы аккаунта = минимальной марже (эта цена только для справки), а фактическая цена ликвидации основана на цене маркировки с Показателям риска = 100%.
Цена банкротства:
Когда инициируется принудительная ликвидация, позиция будет перенесена механизмом ликвидации по цене банкротства (т. Е. По цене, по которой активы аккаунта = 0). Поскольку процесс принудительной ликвидации не проходит через систему сопоставления, цена банкротства не будет отображаться на графике, и цена банкротства не равна цене ликвидации.
Прогресс ликвидации:
- Когда Цена маркировки изменяется в неблагоприятном направлении от позиции пользователя, доступный баланс (относящийся к доступному балансу бессрочного контокоррентного счета) будет использован преимущественно для компенсации нереализованных убытков позиции.
- Когда доступный Баланс ≤ Поддерживающая маржа (цена маркера падает до цены ликвидации, тоже называется Минимальная маржа), позиция будет ликвидирована механизмом ликвидации по цене банкротства.
- Если механизм ликвидации успешно закрывает позицию по более выгодной цене, чем цена банкротства этой позиции, дополнительные средства будут отправлены в страховой фонд.
- Если волатильность цены становится слишком высокой, а окончательная цена исполнения хуже ее цены банкротства, будет использован страховой фонд для покрытия убытков по контракту. Если это по-прежнему не закрывает ликвидированный ордер, то запускается Авто-делевериджинг/Auto-Deleveraging (ADL).
Например:
Предположим, что активы на контракт-счете Ивана составляет 0,05 BTC. Когда Цена маркировки составляет 11 000 USD / BTC, Иван покупает/лонг 50 000 контрактов и использует 100 кред. плечо. Когда комиссия за транзакцию не учитывается, когда Цена маркировки BTC достигает В 10 600, что будет с позицией Ивана?
Ниже мы рассчитываем конкретно:
1. Начальная маржа и минимальная маржа Ивана:
- Начальная маржа = Стоимость ордера * Коэф. начальной маржи= (50,000*1/11,000)*1% ≈ 0.04545455
- *Коэф. начальной маржи=1/кредитное плечо*100%
- Минимальная маржа = Стоимость позиции * 0,5% = (50,000*1/11,000)*0.5% ≈ 0.02272727
- *Коэф. минимальной маржи / поддерживающой маржи бессрочных контрактов BitForex установлена на уровне 0,5%
2. Нереализованный PNL (ROE) Ивана:
- Нереализованный PNL (лонг) = Стоимость ордера * (1 / цена входа - 1 / цена маркировки)
- 10000*(1/11000-1/10600)≈ -0.03430532
3. Была ли принудительная ликвидация позиции Ивана?
Баланс на контракт-счете = 0,05-0,03430532 = 0,01569468 <0,02272727 (Минимальная маржа)
Показатель риска = (Поддерж. маржа / Активы аккаунта) * 100% = (0.02272727 / 0.01569468) * 100% ≈144.81% ≥ 100%
Поэтому, когда Цена маркировки BTC достигла 10 600, Иван уже вызвал принудительную ликвидацию.
4. Когда позиции Ивана вызывает принудительная ликвидация?
Когда Баланс на контракт-счете меньше или равна минимальной марже (поддерж. маржа) (когда Цена маркировки достигает Цена ликвидации), будет инициирована принудительная ликвидация.
Давайте вычислим конкретную Цену ликвидации, установим Цена ликвидации равной x и приведем конкретный численный расчет:
(1/11000 - 1 / x) * 10000 * 1 = -0,05 + 0,02272727 BTC
х ≈ 10 679,6116
То есть Цена ликвидации позиции Ивана составляет 10 679,6116 USD.
5. Что происходит после того, как позиции Ивана инициирует принудительную ликвидацию?
Цена маркировки вызывает принудительную ликвидацию, позиция будет ликвидирована механизмом ликвидации по цене банкротства. (т. Е. По цене, по которой активы аккаунта = 0)
Таким образом, Заполненная цена этого позиции Ивана, указанная в "История торгов", является ценой банкротства, а не ценой ликвидации.
Давайте вычислим конкретную сумму цены банкротства, установим цену банкротства равной x и введем конкретный численный расчет:
(1/11000 - 1 / x) * 10000 * 1 = -0,05 BTC
x ≈ 10 426,5403 USD
То есть, когда цена маркировки достигла цены ликвидации в 10 679,6116 USD, позиция Ивана была принудительная ликвидация и заполена по цене банкротства 10 426,5403 USD. Цена банкротства не будет отображаться на графике.
Комментарии
0 комментариев
Войдите в службу, чтобы оставить комментарий.